愛達荷州財政部長候選人投資理念分歧 聚焦州府資金管理策略

兩位候選人將角逐愛達荷州現金流與投資管理的職位，但對於如何執行這項職務，他們提出了截然不同的觀點。

現任共和黨籍財政部長朱莉・埃爾斯沃思（Julie Ellsworth）將在11月3日的一般選舉中迎戰民主黨挑戰者凱文・瓊斯（Kevin Jones）。儘管瓊斯以民主黨籍身分參選，他認為該職位應為無黨派，並宣布將在選舉次日改為無黨派身分。

財政部長辦公室扮演州政府首席財務長的角色，職責包括收取州政府資金、核算款項撥付、投資閒置資金，以及管理無人認領財產計畫、529大學儲蓄基金和愛達荷ABLE儲蓄帳戶。

兩位候選人都專注於州的投資策略，但在方法與成功指標上有所不同。

【候選人背景介紹】

現年63歲的瓊斯表示，他參選是為了提升州政府的投資殖利率，並聲稱自己的背景更能勝任這份工作。他先前經營位於波伊西（Boise）的Harmonic Investment Advisors。他是一位資深機構投資組合經理人，同時也是特許金融分析師（CFA），這是一項國際認可的進階投資管理與財務分析專業認證。

瓊斯表示：「我是一個非常注重邏輯的人，同時我也是一名前大學高爾夫球員，所以我這一生都在競爭中度過，在那裡數字比一個人的穿著、所屬政黨更為重要。」他進一步說道：「你要嘛在高爾夫球場上打出好成績，要嘛打不出來；你要嘛擅於管理投資組合，要嘛不擅長，就是這麼簡單。」

現年64歲的埃爾斯沃思於2018年首次當選州財政部長，此前她曾非連續地擔任12年的愛達荷州州眾議員。她曾擔任公立學校教師，以及調解員和商業顧問。她表示希望再次競選，因為她的工作已對州政府有所助益。

埃爾斯沃思說：「我認為我做得很好，而且我可以看到這提升了愛達荷州民眾的福祉，這非常令人振奮。我的工作主要焦點是確保愛達荷州的資金安全、以統一方式收取……然後當資金尚未支用但處於閒置狀態時，我們就進行投資。我很喜歡將資金回饋給愛達荷州納稅人。」

【候選人管理愛達荷州投資的方式】

當州政府持有尚未準備支用的資金時，財政部長辦公室可以將這些資金進行投資，試圖在動用前增加基金規模。財政部長投資諮詢委員會（Treasurer Investment Advisory Board）負責審查政策與基金績效，而與州政府簽約的私人公司則協助財政部長監督投資事宜。

瓊斯指出，州政府的投資組合表現不佳。他引用投資諮詢委員會最近的報告，顯示州基金（例如IDLE基金）的總報酬率低於可比較指數基金。指數基金係追蹤特定指數——或一組通常具有共同特徵的投資標的——的表現，並透過買進該指數中具代表性的股票和債券樣本來模擬其走勢。

州的IDLE基金用於平衡現金流，並確保州政府撥款有足夠資金。根據財政部長網站說明，尚未立即支用的資金可以「在最低安全風險水準下，以最佳利率」進行投資。

根據8月13日財政部長投資諮詢委員會的簡報，該基金自成立以來的報酬率比可比較指數基金低0.34%。瓊斯主張，專業管理的基金應該永遠跑贏指數。

瓊斯表示：「以我個人的看法，我們投資組合的表現幾乎是我38年機構投資組合管理生涯中所見過最糟糕的。」

他指出，他曾管理愛達荷州公共僱員退休系統（PERSI）、洛杉磯郡僱員退休協會（LA County Employees Retirement Association），以及加州電力公用事業太平洋瓦斯電力公司（Pacific Gas & Electric）的退休帳戶。他也曾為美林（Merrill Lynch）和摩根大通（J.P. Morgan）等大型公司管理股票型共同基金。

瓊斯認為，他的經驗非常適合這份工作。他說：「我這一生都在管理投資組合，我熱愛這份工作，這是我的熱忱所在。我不相信愛達荷州應該由不夠資格的人來擔任財政部長。」

埃爾斯沃思表示，她在1990年代末擔任州議員期間因參與制定有關投資的州法律而對該職位產生興趣。她反駁對手有關基金表現不佳的說法，指出州法僅允許特定投資專案，任何未明確允許的投資均被禁止。

埃爾斯沃思說：「我們的目標不是在賺錢。我的首要目標是安全性……我設有投資部門，負責投資將在特定時間到期滾出以支付8月份學校款項的資金。因此這真的是一門藝術，能夠因為投資時機而獲利實在很神奇。因此我不同意他的描述。他不了解限制我們的法規，也不了解所有基金的情況。」

她指出，投資諮詢委員會的一份報告比較了愛達荷州的分配殖利率，發現其與面臨類似限制的其他州相當或有所超越。她表示，州長任命的一位顧問每季對投資組合進行審查，而她辦公室也有一位個人顧問協助監督基金。

埃爾斯沃思強調：「我從不會說我的知識可以取代這套機制。」

【候選人如何處理州財務軟體Luma的挑戰】

2023年，愛達荷州主計長辦公室推出了新的財務與業務管理軟體Luma，取代了可追溯至1980年代末的舊系統。州議會於2018年通過第493號眾議院法案授權建立該新系統。

然而，該系統上線後產生多項財務報告錯誤與挑戰，包括2024年因財政部長辦公室無法透過該軟體核實基金餘額，而延遲向州政府機構支付利息，《愛達荷首都太陽報》當時曾報導此事。

埃爾斯沃思表示，她的辦公室仍在驗證2023年的所有數字，但已實施方式以確保持續的報表得到驗證。由於Luma無法提供財政部長辦公室、主計長辦公室與銀行之間財務報表準確性的驗證方式，她已聘請外部稽核人員以人工方式執行該驗證程序。

埃爾斯沃思指出，她一直與主計長布蘭登・伍爾夫（Brandon Woolf）的辦公室密切合作，並表示有信心在11月之前完成對帳程序。

瓊斯則表示，他對Luma的挑戰並不感到擔憂。他說：「這不會影響投資組合管理的決策過程，也不會影響與債務相關的決策過程。」

他表示，無論面臨何種報告障礙，他都可以直接致電存放資金的銀行。

【瓊斯主張財政部長辦公室應為無黨派】

瓊斯表示，他以民主黨籍身分參選，是因為他認為這是他贏得這場選戰的最佳機會。他先前曾登記為共和黨籍參加2018年的選舉，但因心臟病發作後決定退選以專注健康。

當時，他認為埃爾斯沃思的共和黨初選對手湯姆・基利（Tom Kealey）是更適合該職位的人選。

瓊斯說：「當我看到2018年埃爾斯沃思女士在共和黨封閉式初選中擊敗基利先生的情況時，我意識到共和黨內部可能有一些我無法理解的因素，導致她能夠擊敗他。」

瓊斯在本屆選舉週期以民主黨籍登記參選，但表示該黨籍「並不代表對個人有任何意義」。

他計劃於11月4日脫離任何政黨，登記為獨立人士。

他說：「事實上，這可能會在凌晨12點01分發生。我對所有這一切感到非常厭惡。」

埃爾斯沃思在一則簡訊中指出，財政部長職位依愛達荷州憲法設立。根據愛達荷州法律，全州性的憲法職務屬於政黨職位。

她表示：「我尊重這項制度，並繼續專注於履行愛達荷州選民選我執行的職責。」