美國30年期房貸利率飆至7.28% 近三年新高 連六週走升

美國長期房貸利率本週再度跳漲，攀升至將近三年來的最高水準，凸顯在通膨壓力與地緣政治緊張升溫下，借貸成本持續走高對房市與整體經濟的衝擊。

根據抵押貸款巨頭房地美（Freddie Mac）週四公布的數據，作為業界基準的30年期固定利率房貸平均利率從上週的7.03%大幅攀升至7.28%，單週漲幅為四年來最大。去年同期的平均利率則為6.34%。這也是房貸利率連續第六週走高，目前的水準為2023年11月22日（當時為7.29%）以來最高，而單週上漲速度則是自2022年10月以來未曾見過。

15年期固定利率房貸同樣反映借貸成本攀升的趨勢，這項常被選擇作為重新融資工具的利率本週從上週的6.42%升至6.60%，一年前則為5.55%。

房貸利率走高對購屋族來說意味著每月還款金額增加數百美元，直接削弱其購屋能力，也可能促使潛在買家延後進場。今年2月底，30年期房貸利率曾短暫跌至5.98%，為2022年底以來最低點。但如今利率較當時攀升約1個百分點，以一筆40萬美元的房貸計算，借款人每月還款金額將增加約276美元。實際利率會依借款人收入、信用狀況及其他因素而定，可能高於或低於當前平均水準。

今年以來，美國房市陷入停滯，主因正是居高不下的房貸利率。自美國與以色列於2月底對伊朗發動攻擊以來，利率便持續攀升。房貸利率受到通膨、聯準會政策以及債券市場投資人對經濟前景預期等多重因素影響，通常與10年期公債殖利率走勢一致，而後者正是貸款機構用來為房貸定價的參考指標。

在油價飆漲帶動通膨預期升溫的背景下，10年期美債殖利率從戰爭爆發前2月底的3.97%，一路飆升至週四盤中的5.27%，幾乎回到2007年金融危機爆發前夜的水準。

高殖利率會使所有人的借貸成本變得更加昂貴，進而拖慢整體經濟活動，同時也會壓低股票及其他資產的價格。

事實上，美國房市自2022年起便陷入低迷，當時房貸利率從疫情期間的低點開始走高。去年全美成屋銷售幾乎持平，停留在30年低點。全美房地產經紀人協會（National Association of Realtors）上個月公布數據顯示，8月份成屋銷售從7月下滑2%，經季節性調整後的年率為398萬戶，創下逾一年來最慢的年度銷售速度。

許多潛在購屋族如今已踩下煞車。根據抵押貸款銀行家協會（Mortgage Bankers Association, MBA）的數據，上週包括購屋貸款與重新融資在內的整體抵押貸款申請量較前一週下滑6%，為連續第四週下跌。重新融資現有房貸的申請量同樣下滑。

值得注意的是，高利率環境正促使愈來愈多潛在買家轉向可調利率房貸（ARM）。MBA指出，這類通常提供較低初始利率的房貸產品，上週占整體抵押貸款申請量的比重已超過10%。