加州3號提案擬將富人稅永久化 智庫學者示警：將嚴重損害經濟競爭力

你是否願意為了每年10萬美元而搬遷至佛羅里達州？由於加州極度累進的所得稅率，這正是許多納稅人正面臨的選擇。對為數日益增加的納稅人而言，答案已經是肯定的——這也是為何3號提案（Proposition 3）如此關鍵的原因。

2012年，加州選民通過了30號提案（Proposition 30），將最高個人所得稅率從9.3%「暫時性」調高至最高12.3%。如今3號提案擬將這項附加稅永久化。支持者主張，何不將其延長？該稅率僅影響最有負擔能力的前2%納稅人，同時州政府可獲得更多資金用於教育及其他優先事項。

然而，天下沒有白吃的午餐。

首先，30號提案在教育方面幾乎未見具體成效。儘管自該案通過以來，每位學生的人均教育支出已翻倍，但學生的學習成效卻停滯不前甚至下滑。這些結果並不矛盾，因為關鍵在於資金如何運用。對加州而言，仍有許多機會透過整合與行政效率改善來減少支出，同時將更多資金投入最需要的領域——課堂教學以及提升學生表現的相關努力。

雖然30號稅改未能改善教育，卻嚴重損害了加州的經濟競爭力。最新IRS數據顯示，由於競爭力下滑及生活品質惡化，2013年至2023年間居民與企業的外流已造成加州近1,200億美元的所得損失。當人們遷往佛羅里達、亞利桑那和德州時，加州承受的是持續性的經濟損失，因為這些前加州居民的經濟貢獻並未消失，只是現在這些活動在其他州創造了繁榮。

企業外流的情況也是如此。包括惠普企業（Hewlett Packard Enterprises）、甲骨文（Oracle）、雪佛龍（Chevron）以及嘉信理財（Charles Schwab）在內，眾多代表性的加州企業已遷移其企業總部。除了州內繁重的法規、高昂的生活成本及日益惡化的生活品質外，加州缺乏競爭力的個人所得稅率被列為這些遷徙行動的主要原因之一。

高昂的個人所得稅率也向企業家傳遞了一個訊號：他們應該在其他州開展未來的事業。幸運的是，矽谷位於加州境內，但德州的奧斯汀與北卡羅來納州的三角研究園區（Research Triangle）都已成為可行的替代選項。這些替代性科技聚落的競爭力越強，加州就越無法粉飾其缺乏競爭力的稅制。正如底特律所昭示的，區域比較優勢若不積極維護，將無法持久。

極高的個人所得稅率也加劇了該州的稅收波動問題。政策制定者經常談論稅收波動，彷彿它像天氣一樣——人人抱怨，卻又認為無能為力。然而事實並非如此。

確實，加州經濟的波動幅度大於全國經濟，這是該州企業家精神持續開創未來的結果。但州稅收的劇烈波動甚至比經濟波動更加極端。這些收入的劇烈起伏是由該州過度陡峭的所得稅率所造成。州政府預算如今依賴前2%的納稅人來支撐50%的總所得稅收入。這種對少數納稅人的過度依賴帶來了不利的後果。

前2%納稅人的所得波動劇烈——在股票市場繁榮期（如當前）飆升，在經濟衰退時則崩跌。在市場上漲期間，虛幻的樂觀情緒瀰漫，政客們必然會將增長的稅收盈餘花掉。紐森（Newsom）執政期間支出成長70%，正是這個危險循環上升階段的典型例證。

仍記得2008至2009年大衰退後預算危機的人都知道這個故事的結局。股市終將停止以兩位數的速度成長，州所得稅收入將崩跌，痛苦的支出削減將不可避免。

加州已將自己置於一個可怕的財政困局中。它過度依賴少數納稅人，卻又課以懲罰性的稅率，促使這些納稅人離開。加上一項擬議中的財富稅，該州正在驅趕其支付帳單所需的核心稅基。

延長加州所得稅附加稅的代價高昂，包括經濟走弱及更大的稅收波動。為維護關鍵的教育資金來源，答案不是持續提高稅率，而是進行稅制改革，創造一個更穩定、更不利於抑制經濟成長的稅收體系。

Wayne Winegarden博士為太平洋研究所（Pacific Research Institute）商業與經濟領域資深研究員。