英國國家退休金「三重鎖定」機制面臨預算壓力 改革呼聲再起

英國國家退休金的「三重鎖定」（Triple Lock）機制，在首相 Andy Burnham 與財政大臣 John Healey 將於2026年10月28日提出首份預算案前夕，再次面臨改革壓力。隨著部長們努力應對日益沉重的支出壓力，社會上要求改變這項制度的呼聲也日漸高漲。

這項保障機制意味著，國家退休金每年4月會依下列三項指標中最高者調漲：消費者物價指數（CPI）所反映的通膨率、5月至7月期間的平均薪資成長率，或保證最低的2.5%。

然而，隨著政府準備提出2026年10月28日的預算案，「三重鎖定」機制的存廢正引發日益激烈的辯論。批評者警告，該政策已大幅提高國家退休金的給付額度與成本，並對未來公共支出造成不確定性。

▌什麼是「三重鎖定」？

根據這項制度，國家退休金每年4月依下列三項指標中最高者調漲：

通膨率：以前一年9月CPI為衡量基準

平均薪資成長率：基於5月至7月期間的薪資成長計算

2.5%：保證最低調漲幅度

這項制度由保守黨與自由民主黨聯合政府於2010年推出，並於2011年首次適用於國家退休金。其設計初衷是防止國家退休金的價值落後於生活成本或工作人口的薪資水準。

▌為何「三重鎖定」備受壓力？

隨著老年人口增加、公共財政壓力升高，維持這項保障機制的成本正成為日益嚴峻的問題。

英國財政研究所（IFS）估計，目前國家退休金支出每年約達1,540億英鎊，並指出「三重鎖定」多年來已大幅推升相關成本。該機構強調，由於每年給付金額取決於通膨、薪資或2.5%下限何者最高，因此長期成本極難預測。

經濟合作暨發展組織（OECD）同樣呼籲改革，指出「三重鎖定」會帶來財政風險，並使國家退休金增幅長期超越薪資成長。

此外，英國商會（British Chambers of Commerce）也主張將制度改為通膨連動公式，認為此舉可減輕支出壓力，並為其他優先政策騰出財政空間。

知名財經評論員 Martin Lewis 於9月28日在社群平台X（前推特）上發起非正式民調，詢問民眾是否支持取消國家退休金「三重鎖定」以支付普及性社會照護費用。

▌政府仍承諾維持「三重鎖定」

儘管外界壓力高漲，政府已承諾在本屆國會任期內繼續維持這項制度。政府文件仍持續假設該政策將維持，包括未來的調漲作業。這意味著，若預算案中宣布任何調整，都將代表對現行承諾的重大轉向。

退休金受領人還面臨另一項問題：個人免稅額多年維持凍結，但國家退休金卻持續調漲。IFS已指出，隨著免稅門檻凍結，國家退休金的實質價值持續上升；政府先前曾承諾，確保僅領取全額新制國家退休金者在本屆國會任期內不會因此被課徵所得稅。

▌並非所有國家退休金都適用「三重鎖定」

「三重鎖定」適用於基本國家退休金與新制國家退休金，而非國家退休金收入的每一部分。

部分年長的退休金受領人還會領取附加國家退休金（通稱Serps），其調漲依循不同的規則。前退休金大臣 Sir Steve Webb 表示：「附加國家退休金（通常稱為Serps）一直以來都與通膨連動，而舊制基本國家退休金則自2011年起適用較為優厚的調漲公式。」

這意味著兩位退休金受領人在其國家退休金收入的不同部分，可能會看到不同的調漲幅度。

隨著預算案日期逼近，「三重鎖定」正成為數百萬退休金受領人及政府整體支出規劃日益重要的議題。