「鯊魚」凱文奧利里：年薪6.8萬美元每月提撥850元 65歲可望累積百萬美元退休金

知名創業投資人凱文奧利里（Kevin O'Leary）近日在Instagram影片中表示，年薪6.8萬美元的美國勞工，只要在整個職業生涯中將每筆薪水的15%投入投資，就能在65歲退休時累積百萬美元身家。這位《鯊魚坦克》（Shark Tank）節目投資人呼籲追蹤者應將閒置資金儲蓄並投入投資，而非花費殆盡。然而，奧利里的建議並非對退休金餘額的保證，而是立基於長期的投資時間、不中斷的提撥，以及無法確定的市場報酬之上。這項建議看似簡單，但付諸實行卻可能困難重重。在住房與飲食開支占家庭支出大宗的當下，「只要投資15%」聽起來可能合理，卻也可能遙不可及。

奧利里的15%法則

奧利里的法則簡單到能寫在一張便利貼上。他建議人們將所有進帳的15%——包括薪水、斜槓收入與紅包禮金——配置於投資。他於影片中表示：「不要花掉它。存下來。拿去投資。讓它複利成長。這就是市場給你的禮物。」他將這項習慣框架為自己也會對孩子重複的建議，並附上一個數字試圖讓論點更平易近人。他說：「如果你年薪6.8萬美元，也就是平均水準，而且你這輩子都這樣做，只要從薪水中提撥15%，你就能在65歲退休時成為百萬富翁。」

以6.8萬美元的年薪計算，稅前收入的15%等於每年1.02萬美元，或每月850美元。關鍵字在於「整個」。奧利里的論點與其說是仰賴某個精準的選股祕訣，不如說是取決於數十年如一日地做著稍嫌乏味的事情。複利獎勵的是時間，它能讓規律的小額投入在退休時展現驚人的成果。但「你將成為百萬富翁」這句話，卻掩蓋了幾項尷尬的現實——包括失業、照護責任、醫療費用、突發狀況，以及市場並非沿著一條整齊的線條向上攀爬這個不便的事實。奧利里在其他場合更直白地闡述了這項原則：「不要買你不需要的垃圾。」這確實是令人印象深刻的建議。對於在外賣與儲蓄轉帳之間猶豫不決的人來說，或許有用；但對於預算已被壓縮到僅剩必需品的人而言，這算不上是什麼周全的計畫。

數學算式與現實落差

這項計算方式理論上可行，但結果會因假設條件不同而產生巨大差異。若每月儲蓄850美元，從25歲持續至65歲共40年，在投資組合達到年均10%報酬率的情境下，將成長至約530萬美元；若報酬率為7%，則約為210萬美元，前提是假設每月複利計算且不計手續費與稅負。兩者以名目未來價值計算均超過100萬美元，但都不應被視為預測。該計算同時假設6.8萬美元的薪資與每月850美元的提撥金額始終維持不變。然而在現實生活中，薪資與提撥金額可能上升或下降，投資人亦可能遭遇無法提撥的時期。投資報酬也會逐年波動，而非以固定的年率出現。

通膨是另一項重要考量。40年後價值100萬美元的投資組合，其購買力將遠低於今天的100萬美元。手續費、稅負以及所使用的投資帳戶類型，同樣會影響最終可動用的退休金金額。關於6.8萬美元這個數字也值得留意。奧利里將其描述為美國平均薪資，但全國性的薪資數據會因衡量方式不同而有所差異。美國社會安全局（SSA）報告2024年受僱勞工的平均收入為6萬6908美元，而同年的全國平均工資指數則為6萬9846.57美元。因此，該數字作為奧利里論點的合理舉例尚可，但不應被視為衡量美國勞工平均收入的決定性標準。在這樣的收入水準下，扣除住房、飲食、交通及其他必要支出後，每月撥出850美元是一項不小的承諾。

建議與現實之間的鴻溝

奧利里這番話的魅力在於拒絕將事情複雜化。它不需要當沖交易、不需要取得私募股權管道，也不需要幸運地押中下一家當紅公司。只要定期投入、壓低成本、置之不理，就是全部的精髓。奧利里對定期投資與低成本市場曝險的強調，也與華倫巴菲特（Warren Buffett）長期倡導的低成本指數投資理念不謀而合。在波克夏海瑟威2013年的股東信中，巴菲特表示他已指示受託人將其妻子繼承資產的10%配置於短期政府債券，90%則投入一支極低成本的標普500指數基金。

然而，簡潔的法則雖有助益，卻未必放諸四海皆準。背負高額信用卡循環利息的勞工，可能需要先解決利息問題；沒有緊急預備金的人，會發現一次汽車維修就足以摧毀整個投資計畫；至於享有雇主退休計畫匹配提撥的人，則可合理地優先提撥以解鎖該匹配金額。對奧利里這番話較好的理解方式，並非每位年薪6.8萬美元的人都能輕鬆致富，而是及早開始、並保護其免於各種侵蝕薪水的財務干擾的穩定投資，其威力遠比多數人所認知的更為強大。這些計算結果僅為假設性舉例，並非保證或個人化投資建議。實際成果將因投資表現、手續費、稅負、提撥時點、通膨以及可能中斷提撥的時期而異。市場自會做它該做的事。最困難的部分，是在生活插手之前，先找到那每月850美元。