美元兌日圓跌破158承壓 日銀升息預期升溫；債市持續反彈

美元兌日圓在日銀升息預期帶動下持續承壓，跌破158價位；與此同時，固定收益市場延續反彈走勢。美國總統川普表示，對伊朗的軍事行動不會持續太久，且油價將會回落；川普補充指出，美國已準備好對伊朗發動另一次攻擊。川普另表示，與中國國家主席習近平有許多富有成效的事情可以談，強調這「將會非常令人振奮且意義重大」。

在川普發出好壞參半的言論後，原油期貨昨日在雙向交易中僅小幅上漲，缺乏明確方向。美元兌日圓延續前一日跌勢，在日圓週三獲得支撐後，該貨幣對跌破158.00關卡。亞太股市在早盤一度上漲後，最終走向分化；歐洲股指期貨顯示開盤將略為走低。

展望後市，重要事件包括瑞士8月CPI與GDP、全球8月標普服務業及綜合PMI終值、歐元區7月PPI、美國8月Challenger裁員數、7月貿易帳、初請失業金人數、8月ISM服務業PMI、第三季亞特蘭大聯儲GDP預估，以及加拿大7月貿易帳。央行官員方面，Fed的沃勒、哈瑪克及古爾斯比、RBA的瓊斯與韓特均將發表演說。債市供應方面，西班牙與法國將進行標售。

【伊朗衝突】

美國總統川普表示，對伊朗的軍事行動不會持續太久，且油價將會回落，同時指出伊朗試圖建造可投放水雷的火箭，已遭美國摧毀。川普補充稱，美國已準備對伊朗進行另一次攻擊，但表示他認為這場伊朗戰爭不會持續太久。川普另表示，美國在伊朗問題上正大獲全勝，並控制著荷莫茲海峽。川普並表示，以色列無需擔心與伊朗重啟戰爭。以色列總理納坦雅胡表示：「我們將擊敗伊朗政權，它終將覆滅。我們所有的系統都在致力於推翻這個政權」，並補充指出，若伊朗選擇攻擊以色列，「他們知道這將是他們最後的決定之一」。美國戰爭部長赫格塞斯將延長美軍在中東的部署至2027年，根據華爾街日報報導。美國駐北約大使惠特克表示，伊朗是一個破產國家，無法支付其軍隊、公務員或政府的薪資，也無法補貼其社會。他指出，伊朗人民對現狀不會滿意，應該責備其政府和政權，並呼籲他們要求改變。

美國國務卿盧比歐本週稍早指示全球所有美國大使館，向駐在國最高層級官員就「經濟放逐行動」（Operation Economic Outcast）正式發送外交照會，根據Axios引述美國官員的報導。美國特使威科夫上週末與阿聯酋國家安全顧問會晤，討論對伊朗的下一步措施。該報導補充指出：「其中一位官員表示，已向位於阿布達比、馬斯喀特、香港、多哈、倫敦、柏林及數個中亞國家首都的美國外交據點發送特別訊息，指示他們要求駐在國政府關閉伊朗與革命衛隊有關的所有Melli銀行和Saderat銀行分行。」

科威特軍方表示正在擊退飛彈與敵方無人機攻擊，當地新聞媒體將這些攻擊歸咎於伊朗的侵略行為，阿拉伯消息來源表示，美國駐科威特基地遭到襲擊並有煙霧冒出。伊朗荷莫茲海峽管理機構將更多船隻列入若試圖通過此戰略要衝將面臨行動的名單，使總數超過50艘。軍事消息來源指出，葉門政府軍與胡塞武裝在葉門塔伊茲以西的Al-Kadha地區爆發衝突。

【美國貿易/股票】

美股週三走高，羅素2000表現強勢，那斯達克表現落後但仍收紅。絕大多數類股收漲，但非必需消費類股持平不動，房地產類股因對高利率持續的擔憂而收低，然而公債殖利率曲線本身在交易日內幾乎沒有變動。公債殖利率曲線出現輕微陡化，短端殖利率小幅下降，而中段和長端則大致持平，市場關注焦點轉向週五的非農就業報告。

川普政府官員持續被詢問高公債殖利率的問題，商務部長盧特尼克表示利率將會回落，市場將會穩定，並補充稱他並不擔憂。與此同時，財政部長貝森特表示，買回操作的目標是避免出現糟糕的市場結果，並指出買回操作釋放了資產負債表空間，為銀行在公債標售中更多參與創造了餘裕。S&P 500上漲0.48%至7,668點，Nasdaq 100上漲0.23%至29,143點，道瓊指數上漲0.56%至53,062點，羅素2000上漲1.23%至2,956點。

【關稅/貿易】

美國總統川普表示，與中國國家主席習近平有許多富有成效的事情可以談，並補充指出「將會非常令人振奮且意義重大」。川普表示，加拿大數十年來一直在占美國的便宜，加拿大利用航空業，同時他補充指出，加拿大比中國或越南更難對付，並稱加拿大已變得更加大膽。此外，川普表示美國與巴西擁有良好的關係。

美國總統川普計劃為中國國家主席習近平舉行國宴，根據MS Now引述消息人士的報導。美國財政部長貝森特表示，中國對其儲戶實施金融壓制，並補充指出中國產品受到大量補貼，他正致力於將美國預算赤字佔GDP比重降低。美國商務部長盧特尼克表示，進一步放寬美國出口管制不在議程上，且放寬對中國的科技出口管制並無必要。美國眾議院共和黨人週三在國會山莊向美國貿易代表格里爾施壓，詢問與加拿大之間的貿易戰可能對其當地經濟造成的損害，根據Politico引述消息人士的報導。

【重要頭條】

聯準會褐皮書指出，自7月初以來，經濟活動小幅增長，就業人數整體略微上升，物價在八個地區中溫和上漲。白宮確認美國總統川普已簽署臨時撥款法案成為法律。美國法官阻止川普政府執行限制出生公民權的行政命令。

【亞太交易/股票】

亞太股市在早盤一度上漲後，最終走向分化。在進入歐洲開盤前，股市失去動能，儘管當時缺乏消息面驅動。

澳洲ASX 200指數由權重最大的金融板塊和礦業股領漲，但由於消息面清淡且貿易數據好壞參半，進一步漲幅受到限制。日本日經225指數早盤一度謹慎上漲，但在近期匯率走勢以及日本央行行長植田和男性鷹派異議議員高田發表鷹派言論後，市場對日本央行升息的押注升溫，指數隨後回落。韓國KOSPI指數早盤表現領先，部分科技和能源類股是主要贏家，但該指數稍後轉跌。香港恆生指數和上海綜合指數表現分化，受中國RatingDog服務業PMI數據強於預期的提振，但中國人民銀行的公開市場操作金額維持在零。兩大指數隨後均轉跌。美股期貨在前一日華爾街反彈和短期殖利率回落後，在平盤上下波動。歐洲股指期貨顯示將略為低開，歐洲斯托克50指數期貨下跌0.2%，現貨市場週三收跌0.1%。

【外匯】

美元指數在近期溫和下跌及對G10貨幣表現好壞參半後，依然表現乏力，因地緣政治頭條持續受到關注，美元特定消息面仍相當清淡，幾無新催化劑。儘管如此，聯準會威廉姆斯表示，目前利率水平有利於平衡Fed的雙重使命，並重申支持先前維持利率不變的決定，未來政策將取決於整體數據表現，與會者期待稍後沃勒的談話，為明天的關鍵非農就業報告做準備。

歐元兌美元小幅上漲，並重新測試1.1600關卡，但上行空間受限，因前一日走勢搖擺不定，且缺乏推動歐元走勢的相關催化劑。英鎊兌美元在一日內窄幅波動後小幅走高，此前在1.3500附近來回震盪，缺乏英國數據的指引使價格走勢未能獲得支撐。美元兌日圓延續前一日跌勢，跌破158.00關卡，因日圓在沒有明顯消息催化劑的情況下於週三獲得支撐，引發部分干預猜測，儘管日本央行升息押注升溫，加上美國財政部長貝森特發表「我知道日本人的計畫」的言論。澳紐貨幣價格走勢呈區間整理，澳元兌美元橫盤整理，紐元兌美元收復部分RBNZ會議後的跌幅。

【固定收益】

10年期美國公債期貨從合約低點延續逐步反彈，因10年期殖利率從近三年高位小幅回落，且殖利率曲線走陡，在關注週五非農就業報告前，市場焦點轉向稍後聯準會沃勒的談話。德國公債期貨收復部分近期跌幅，但仍位於123.00關卡下方，反彈空間有限，因能源價格持續高企帶來通膨壓力。10年期日本公債期貨隔夜反彈，殖利率從數十年高位回落，包括10年期殖利率回到3.00%下方，但由於30年期日本公債標售結果略遜於上次，價格自盤中高點回落。

【商品】

原油期貨在昨日雙向交易中僅小幅上漲後，缺乏明確方向，因美國總統川普發出好壞參半的言論，他表示對伊朗的軍事行動不會持續太久，但也表示美國已準備好對伊朗發動另一次攻擊。儘管如此，隔夜有報導指出美國駐科威特基地遭到襲擊，這最終可能引發新一輪以牙還牙的報復行動。

美國週二護送40艘商船通過荷莫茲海峽，這些船隻共運載1,800萬桶原油。委內瑞拉政府與雪佛龍確認已簽署原油擴產專案協議，同時委內瑞拉政府也與義大利埃尼公司簽署了原油擴產專案協議。現貨黃金延續前一日反彈走勢，重回4,400美元/盎司上方，受惠於美元走弱及殖利率自近期高點回落。銅期貨在整體正向的市場情緒帶動下小幅上漲。

【加密貨幣】

比特幣在早盤於77,000美元附近獲得支撐後小幅上漲。

【亞太重要頭條】

紐西蘭央行行長布雷曼表示，逐步取消貨幣刺激措施是適當的，以使通膨回到目標，同時仍支持增長和就業。布雷曼表示，她看到來自燃料的間接通膨風險，並指出除非在貨幣政策上作出回應，否則通膨預期將有失控的實質風險。美國財政部長貝森特表示：「我知道日本人的計畫」。

【數據回顧】

中國8月RatingDog服務業PMI為51.4，優於預期50.6，前值50.4。中國8月RatingDog綜合PMI為52.1，前值50.8。澳洲7月貿易帳為19.3億澳元，優於預期14億澳元，前值19.29億澳元。澳洲7月出口月率為-3.3%，前值9.6%。澳洲7月進口月率為-2.5%，前值-0.2%。

【俄烏衝突】

烏克蘭總統澤倫斯基據報計劃下週訪問加拿大，雖然行程尚未最終敲定，根據環球郵報引述消息人士的報導。美國總統川普談到俄羅斯對烏克蘭的戰爭時表示，他們必須停止這場戰爭，而他希望在俄羅斯準備好就烏克蘭問題達成和平協議時，與俄羅斯總統普京舉行峰會。美國駐北約大使惠特克表示，俄羅斯的侵略行為、對烏克蘭的入侵以及先前對克里米亞的吞併，使美國相信俄羅斯的行為難以預測，並可能願意對北約國家採取行動。此外，他表示俄羅斯總統普京近期的聲明令他並不樂觀，並補充指出烏克蘭需要能夠保衛自身，直到戰爭能夠結束。

【其他】

中國自然資源部據報組織對台灣以東海域的海洋調查，中國海警也表示在該海域執行例行執法巡邏。委內瑞拉臨時總統表示，美國和委內瑞拉正在合作解除美國對委內瑞拉的制裁。

【歐洲/英國重要頭條】

英國商業大臣雷諾茲試圖平息對於從英國大學分拆出來移往海外的公司可能面臨退出稅的擔憂，根據金融時報的報導。