亞股周五收黑 美債匯市劇烈震盪 市場聚焦美國就業報告

亞洲股市周五（10月2日）全面收黑，投資人在關鍵的美國就業數據出爐前，面對債券與外匯市場的劇烈震盪感到忐忑不安；同時，波斯灣軍事部署升溫也推升油價維持高檔。

債市再度成為隔夜波動的核心。美國10年期指標公債殖利率一度衝上5.34%，創下2002年以來新高，締造32年來最大季度漲幅；隨後該殖利率回落，在亞洲盤持穩於5.2512%。

法國的財政疑慮則推升法國與德國公債殖利率利差突破140個基點，創2012年以來最寬紀錄，歐洲股市因此承壓重挫，歐元也遭猛烈拋售。歐元兌美元一度貶至1.1215美元，為2025年5月以來最低，對日圓與瑞士法郎亦同步走貶。

在亞洲方面，MSCI亞太指數（不含日本）下跌0.5%，本周恐收黑1.7%。日本日經指數下跌0.7%，但本周仍可望上漲3.1%。中國大陸市場因國慶假期休市至下周三。

美國那斯達克期指上漲0.3%，標普500期指微升0.1%，因美債殖利率回落，協助華爾街在尾盤展開反彈。

市場目光全數聚焦於稍晚將公布的美國非農就業報告。市場預期9月新增就業人數約為9萬人，失業率預估持平於4.1%。在ISM調查顯示支付價格大幅躍升、暗示成本壓力升高後，時薪數據將備受關注。

Pepperstone研究主管Chris Weston表示：「聯準會目前已過度聚焦於通膨與價格壓力，因此一份火熱的薪資數據，可能對美國利率、公債與美元特別具有影響力。」

他進一步指出：「風險資產迄今為止已充分消化美國實質殖利率與長端名目公債殖利率的攀升。然而，若期限溢價持續上揚，情況恐怕會更為棘手。」

目前市場定價聯準會10月再次升息的機率為25%，較一週前的69%大幅下滑，主因兩位聯準會高層罕見地明確表態，認為在決定利率下一步走向前，應先消化更多數據。然而，12月升息的可能性仍被完全定價。

歐洲債市風暴

聯準會官員的鴿派言論帶動2年期公債隔夜出現強勁反彈，殖利率曲線呈現牛市陡峭化，短端殖利率下滑。2年期公債殖利率最新上漲1個基點至4.8039%，隔夜則下跌10個基點。

10年期公債殖利率上漲2個基點至5.2575%，隔夜曾下跌6個基點，自24年高點5.3445%回落，因這波猛烈賣壓終於吸引部分買盤回籠。

歐洲債市的崩跌（法國公債殖利率觸及14年新高）可能也促使避險資金回流美國公債、美元與瑞士法郎。

美元指數周五持穩於102.09，隔夜強升0.6%，觸及2025年4月以來最高水準。美元本周可望連三紅，累計漲幅1.1%。

歐元兌美元大幅走弱至1.1235，隔夜下跌0.8%；對日圓與瑞士法郎亦分別下挫0.8%與1%。

日圓兌美元報158.13，數據顯示日本首都東京9月核心通膨年率加速至2.7%，強化了日本央行進一步升息的理由。

油價方面，由於傳出美國正向中東增派部隊與航空母艦，加上中國暫停成品油出口，引發全球燃料短缺可能加劇的憂慮，油價周五維持高檔。

美國西德州中級原油（WTI）期貨持平於每桶92.84美元，隔夜收盤勁揚近3%。布蘭特原油期貨合約進行轉倉，但仍守在每桶102美元上方。