新車購車負擔其實沒有更糟？數據顯示購車可負擔性正落於14年平均水準

如果你經常閱讀汽車相關新聞，可能會有種印象：現在買新車從來沒有這麼困難過。《TheStreet》今年7月便以「美國汽車負擔危機正在惡化」為題發表報導，該文被轉載至全美數十家地方電視台網站，包括紐約州 Albany 的 News10。《Automotive News》也在2月告訴經銷商，「負擔能力危機正促使經銷商重新思考如何接觸入門級客戶」。一家位於奧斯汀的行銷公司更在2026年的部落格文章中圍繞「美國汽車負擔危機」大作文章，YouTube上也有大量相同主題的影片。

負擔能力指數實際顯示的內容

Cox Automotive與Moody's Analytics共同發布的指數，是目前衡量新車負擔能力最完整的月度指標。該指數將平均交易價格、典型貸款利率與貸款期限、激勵措施以及家庭收入中位數，整合為單一數字：購買一輛典型輕型新車需要花費多少週的收入。本文開頭的圖表便是採用這份數據。

2026年8月，這個數字為35.5週，較一年前的35.9週改善了1.2%。該指數在2022年底前總統拜登任內一度飆升至42週以上，此後負擔能力已改善約相當於7週的收入。

若將2012年8月至2026年8月逐月的指數進行統計，這14年的平均值恰好也是35.5週。換言之，今日的數值剛好落在長期平均線上。一個與長期平均相符的數字，根據定義，絕非所謂的「新型危機」。很難想像一場橫跨二十年的汽車購買危機。「危機」（crisis）一詞源自希臘文「krisis」，意指「轉折點」，但從負擔能力指數圖表來看，今日根本看不出任何轉折跡象；若真要說有轉折，方向反而是朝著更高的可負擔性發展。

2021至2024年的高峰為何未大幅扭曲平均值

疫情期間的數年在圖表上確實格外突出，外界質疑這段期間是否拉高了整體平均值，是合理的。事實確實如此，但幅度比你想像的要小。從2012年到2020年，指數平均值為34.0週；2021年至2024年期間，平均值為38.7週；而自2025年1月以來，平均值為36.0週。這段高峰期僅占14年中的4年，因此長期落在34週區間的數據對整體平均值的影響最大。

這也意味著，今日的35.5週，僅比2012至2020年的常態值高出約一週半，若以寬鬆的百分比計算約為4%。這確實是個實際差距，但與2022年的峰值相去甚遠。若今天的數值（恰好等同14年平均值的35.5週）算是危機，那麼該用什麼詞彙來形容拜登時代接近43週的水準呢？

貸款利率只是負擔能力的一環，且因人而異

借貸成本確實高於歷史平均，但Cox與Moody's的平均值已將此因素納入考量。我們查詢聯準會的數據以掌握新車貸款利率的長期平均，該機構的回溯資料可追溯至2007年。聯準會數據顯示，2007年至2026年的平均利率為5.77%，利率在2024年8月（拜登政府任內）達到8.40%的峰值。

我們進一步查詢美國銀行（Bank of America）取得目前的新車貸款平均利率，發現信用良好的借款人目前利率約為5.5%。Experian第二季數據則顯示，信用極佳的買家利率可低於5%，而信用極差者則可能高達16%。如同汽車保險一樣，真正有意義的數字只有你自己的那一個，因為貸款利率取決於個人的信用評分、就業紀錄與身份，以及還款能力。

薪資成長緩解新車負擔壓力

負擔能力之所以能抵銷通膨與利率變動的衝擊，是因為收入也在成長。Cox在今年1月、2月與7月的報告中，均將可負擔性的改善歸功於收入增長，而該指數也確實反映了這一點。但媒體在報導「創新高的還款金額」時，卻鮮少提及故事的另一面。

此外還有現金購車族的存在。Yahoo Finance近期報導分析了有多少汽車買家以現金付款。若該報導屬實，大約五分之一的嬰兒潮世代是以現金買車，令人意外的是，Z世代的汽車買家竟有半數選擇現金支付。確實有許多買家選擇全額現金，或是以舊車折抵搭配現金支付，對這些人而言，利率根本不是考量因素。

新稅法減輕利息負擔

這是近40年來首次，許多購車者可以申報汽車貸款利息的扣除額。於2025年7月4日簽署的「One Big Beautiful Bill Act」（譯為「一個美好大法案」），允許納稅人在2025年至2028年間，每年扣除最高1萬美元的貸款利息，適用對象為2024年12月31日後所申辦的貸款。購車者不需要逐項列舉扣除（itemize），但二手車與租賃不符合資格，且法律排除了高收入者。單身申報者年收入超過10萬美元、合併申報者超過20萬美元，扣除額將逐步縮減，並分別在15萬美元與25萬美元時完全取消。

結論

當今美國汽車市場並未陷入一場新的危機。多數指標，例如新車平均交易價格，多年來都維持穩定。

消費者應該參考數據，而非被媒體標題牽著走。比較各家貸款方案、留意車商的利率優惠、確認你的車輛是否符合利息扣除資格，以及若非現金付款則不要任意拉長貸款期限。從數據來看，今天買一輛新車的負擔程度，平均而言與2012年以來的任何時期大致相當。